Менеджмент — рейтинг

Рейтинг финансовых директоров Новосибирска

Журнал «Стратегии успеха» начинает публикацию серии рейтингов топ-менеджеров регионов Сибири. В ближайших номерах планируем определить лучших генеральных, финансовых директоров и директоров по маркетингу сибирских компаний. Стартуем мы с рейтинга Топ-25 финансовых директоров предприятий Новосибирска.

Финансовый директор — далеко не последнее лицо в компании: помимо исполнения своих прямых обязанностей, он нередко участвует и в работе совета директоров, а значит, в принятии принципиальных для развития компании решений. На финансовых директорах лежит ответственность за финансовые результаты предприятия. А потому для оценки деятельности финансовых директоров крупнейших компаний Новосибирска мы использовали следующие критерии: первый — объем кредиторской задолженности компании, в том числе кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, а также кредиты, займы и прочая кредиторская задолженность. Второй критерий — объем просроченной кредиторской задолженности. Третий — объем выручки в 2007 году. Четвертый — динамика выручки в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Пятый — чистая прибыль компании в 2007 году. Шестой — динамика объема чистой прибыли компании в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Седьмой — рентабельность продукции, производимой компанией. Последние цифры хотя и не являются прямыми критериями оценки финансовых директоров, но показывают, какими финансовыми объемами приходится оперировать руководителю финансовой службы предприятия.

В ранжировании приняли участие финансовые директора 25 крупнейших компаний Новосибирска из числа регулярно публикующих в открытых источниках отчеты о своей деятельности. Структура экономики города до сих пор остается такой, что значительное число крупнейших предприятий относятся к тяжелой промышленности, на втором месте по представленности в рейтинге — строительные компании, на третьем — торговые. По результатам ранжирования по каждому из признаков участникам рейтинга присваивался балл, обратно пропорциональный месту в рейтинге: таким образом, лидером рейтинга оказался участник, набравший максимальное число баллов по сумме показателей. На основании этих результатов были сформированы сначала промежуточные Топ-10 по каждому из показателей, а затем финальная десятка лучших финансовых директоров. В итоге когорта лучших получилась достаточно неоднородной, что еще раз доказывает, что грамотный финансист может привести к успеху предприятие, работающее практически в любой отрасли. Так, в десятку самых эффективных вошли финансовые директора предприятий металлургической, энергетической, машиностроительной отраслей, а также предприятий, работающих в области связи, авиаперевозок, атомной промышленности и других. Максимальный результат по сумме баллов продемонстрировал Дмитрий Вострецов, в течение 2007 года исполнявший обязанности финансового директора компании «Белон» (после назначения на этот пост в марте 2008 года Сергея Спирина господин Вострецов занял должность заместителя финансового директора — директора департамента финансов).

Однако борьба за первенство в каждом сегменте развернулась нешуточная, и хотя явными фаворитами изначально выглядели Николай Рыбаков («Сибирьтелеком») и Константин Шишкин («Новосибирскэнерго»), в силу ряда обстоятельств, о которых будет упомянуто позднее, они не смогли занять первую строчку в рейтинге. Так, в части кредитных отношений наименее опасные позиции занимают относительно небольшие компании, которые не рискуют — а подчас и не имеют возможности — оформить крупный кредит. Безусловно, кредитные инструменты — это важный рычаг развития бизнеса, однако он тем не менее требует разумного использования. Как отмечается в ежеквартальном отчете компании «Сибирьтелеком», имеющей максимальный размер кредиторской задолженности среди участников нашего рейтинга, чем выше показатели объемов привлеченных средств, тем более высокой является зависимость компании от внешних контрагентов, что может оказать неблагоприятное воздействие на ее положение в случае ухудшения финансовых результатов. Однако, безусловно, необходимо принимать во внимание не только номинальный объем кредиторской задолженности компании, но и ее возможности в плане выплаты этих сумм. В этом отношении наиболее сложным можно назвать положение компании «Сибтрубопроводстрой», имеющей более 3% просроченной задолженности, приходящейся на бюджет и государственные внебюджетные фонды. Вообще, отсутствие просроченной задолженности является хорошим тоном для новосибирских компаний: просрочку по своим обязательствам имеют не более четверти компаний.

Совсем другое дело — выручка от продажи или услуг. Разночтений здесь быть не может: выручка должна быть максимальной. Ближе коллег к заветной цели под чутким руководством Ильи Александровского оказалась группа компаний S7, примерно на 10% обогнавшая по объему выручки в 2007 году компанию «Сибирьтелеком» (директор по экономике и финансам — Николай Рыбаков). Лидер общего рейтинга — группа «Белон» — занимает лишь третье место по этому показателю, имея почти вдвое меньший объем выручки. Замыкает десятку лидеров по объему выручки Новосибирский завод химконцентратов.

Впрочем, очевидно, что абсолютный объем выручки — это величина, зависящая не только от усилий финансового директора и его команды, но и от возможностей предприятия, складывавшихся иногда долгие годы до его прихода в компанию. Поэтому оценить личный вклад финансового управленца в дело процветания компании нам поможет динамика объема выручки в период его работы, в частности, за последний финансовый год.

Наибольших успехов здесь добился, безусловно, начальник финансово-экономического отдела компании «Сибтрубопроводстрой» Сергей Алдохин. Такая суровая отрасль, как «производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи», в которой компания работает уже не первый десяток лет, под его руководством стала инструментом достижения выдающихся результатов: выручка компании за год выросла более чем в два раза. Еще один весьма заметный — второй по значимости в нашем рейтинге — результат: работа Сергея Паршакова, выразившаяся в двукратном увеличении выручки компании «Миннеско Новосибирск». Остальные результаты, по справедливости получившие более низкие баллы, впечатляют гораздо меньше: прирост объемов выручки не превышает трети от объемов 2006 года, поэтому граница, отделяющая Топ-10 от остального списка, выглядит весьма условно — ведь результаты попавших и не попавших в лидеры различаются буквально на доли процента.

Однако в нашем списке оказались и другие уникальные случаи совсем иного рода. Так, компания «Новосибирскэнерго», имевшая неплохие позиции по другим показателям, внезапно оказалась в самом конце списка: снижение объема выручки в 2007 году по сравнению с 2006 годом превысило 40%. Этому, по данным пресс-службы компании, есть несколько причин: одна из основных — снижение выработки электроэнергии на 2023 млн кВт•ч, которое произошло из-за завершения срока аренды Новосибирской ГЭС (с начала 2007 года она входит в «ГидроОГК», а не в «Новосибирскэнерго»), а также за счет оптимизации работы энергокомпании и покупки электроэнергии на НОРЭМе. Как бы то ни было, минимальные баллы по этому показателю существенно снизили шансы Константина Шишкина возглавить рейтинг «Стратегий успеха».

Если выручка компании — это показатель масштабов ее деятельности, то чистая прибыль — индикатор эффективности построения финансовой политики, в том числе в части ценообразования. Безусловно, в любом случае в цену продукта или услуги закладывается определенный процент, составляющий прибыль продавца. Однако как найти баланс между максимизацией этого процента и сохранением спроса — это личный секрет каждого успешного финансового директора. Впрочем, учитывая отраслевую принадлежность лидеров рейтинга по этому показателю, можно сделать вполне правдоподобные предположения: так, близкий к монопольному характер деятельности предприятия — если и не гарантия, то ключ к процветанию компании. Это хорошо заметно на личном примере Николая Рыбакова, который смог обеспечить своему предприятию трехкратное преимущество по прибыли перед ближайшим конкурентом — «Искитимцементом».

Результаты же по динамике чистой прибыли, отражающие, согласно нашей логике, личный вклад финансового директора компании в ее положение в истекшем 2007 году, разительно отличаются от итогов ранжирования по номинальному объему чистой прибыли. Так, наиболее заметными были достижения Константина Шишкина («Новосибирскэнерго»), Дмитрия Вострецова («Белон»), а также финансовой службы Новосибирского завода химкоцентратов. Граница между лучшей десяткой и оставшейся частью списка в этом рейтинге обозначена весьма четко: компании, расположившиеся на 11-м месте и ниже, в 2007 году получили меньший объем прибыли, чем в 2006-м, продемонстрировав, таким образом, отрицательную динамику по этому показателю.

Рентабельность производства — последний критерий ранжирования — один из факторов, ограничивающих эффективность работы финансового директора на своем посту в деле укрепления экономического положения компании. Впрочем, нельзя не признать, что у него достаточно рычагов, которые могут повлиять собственно на рентабельность продукции. Наибольших успехов в этом добился финансовый директор «Искитимцемента» Константин Корсунь: ему удалось достичь показателя рентабельности производства в 43%. Впечатляющие результаты — на уровне 30% — продемонстрировали Галина Новоселова (Новосибирский завод химконцентратов) и Евгений Крикавцов («Сибакадемстрой»). Надо отметить, что залогом попадания в десятку в этом случае стал уровень рентабельности производства не менее 10%. Более того, именно положение в этом рейтинге во многом определило финалистов Топ-10 в итоговом списке: так, рентабельность на уровне 1% и менее (Новосибирский мясоконсервный комбинат, «Сибтрубопроводстрой») существенно ограничило шансы финансовых директоров этих компаний.

Однако, как легко заметить, Дмитрий Вострецов не возглавил ни один из промежуточных рейтингов, что, впрочем, не помешало ему в конечном итоге опередить соперников — ведь достаточно высокие баллы по каждому из показателей обеспечили ему максимальную итоговую сумму. Таким образом, секрет успеха финансового директора — это сбалансированная грамотная политика, учитывающая возможности компании на каждом этапе ее развития.

Таблица
Топ-25 финансовых директоров Новосибирска

ДМИТРИЙ ВОСТРЕЦОВ, «Белон»

Дмитрий Вострецов не являлся назначенным финдиректором «Белона», но исполнял обязанности руководителя финансовой службы компании в 2007 году. Тем не менее по сумме набранных баллов рейтинг возглавил именно он. 2007 год был для Группы «Белон» годом наращивания добычи и переработки угля. Суммарная добыча угля увеличилась на 38% по сравнению с предыдущим годом и достигла 4659 тыс. тонн.

Такие успехи обусловили достаточно серьезные финансовые результаты: по итогам прошлого года выручка Группы «Белон», согласно оперативным данным РСБУ, составила 13 млрд 153 млн руб., чистая прибыль — 595 млн руб. Кроме того, было важно еще и правильно распорядиться имеющимися средствами: под руководством Дмитрия Вострецова финансовая служба Группы «Белон» по итогам 2007 года не имела просроченных задолженностей. В марте Группа пригласила на должность финансового директора бывшего директора по финансовым вопросам компании «Полюс Золото» Сергея Спирина. Дмитрий Вострецов остался в компании на позиции заместителя финансового директора — директора департамента финансов.

ГАЛИНА НОВОСЕЛОВА, НЗХК

Так получилось, что две первые позиции нашего рейтинга заняли менеджеры, оставившие позиции финансовых директоров предприятий. 2007-й финансовый год на НЗХК заканчивала Галина Новоселова. Своевременное выполнение финансовых обязательств — основа работы финансового директора НЗХК: сегодня у предприятия наработана серьезная клиентская база, в составе которой 24 зарубежные фирмы. В их глазах необходимо поддерживать репутацию предприятия с 60-летней историей, одного из крупнейших в России производителей топлива для энергетических реакторов, топлива для исследовательских реакторов, лития и его соединений. В 2007 году финансовой службе предприятия удалось достичь одного из самых высоких по Новосибирску показателей рентабельности продукции — почти 30%. Кроме того, благодаря усилиям в том числе и финансовой службы именно в 2007 году предприятие добилось впечатляющих результатов: чистая прибыль завода возросла более чем в два раза.

С начала 2008 года пост финансового директора НЗХК занял Вадим Сухих.

КОНСТАНТИН КОРСУНЬ, «Искитимцемент»

В 2007 году под руководством Константина Корсуня была разработана и внедрена система управления финансами по Группе компаний РАТМ. После перехода на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) с 1 января 2005 года компания продолжает составлять отчеты в соответствии в этими стандартами. Кроме того, в 2007 году подразделением, которое возглавляет Константин Корсунь, было организовано финансирование строительства завода по производству цемента сухим способом, несмотря на то что компании пришлось преодолеть целый ряд сложностей, связанных с банковским кризисом и, как следствие, ужесточением требований к заемщикам, ростом процентных ставок по кредитам, снижением сроков кредитования. Общий же объем инвестиций в предприятие в истекшем году составил 352 млн руб., что на 26% выше аналогичных показателей 2006 года.

НИКОЛАЙ РЫБАКОВ, «Сибирьтелеком»

2007 год был для финансовой службы «Сибирьтелекома», возглавляемой Николаем Рыбаковым, годом масштабных проектов, требовавших значительного финансирования. Общий объем инвестиций, направленных финансовой службой «Сибирьтелекома» на капитальное строительство в 2007 году, составил 6,6 млрд руб. Рыбаков признает, что в процессе привлечения такого объема ресурсов не могли не возникнуть некоторые сложности: банковский кризис коснулся и предприятий отрасли связи, а его последствия негативно сказались на капитализации наиболее ликвидных российских компаний. В частности, суммарная капитализация семи межрегиональных компаний холдинга ОАО «Связьинвест» по сравнению с началом текущего года снизилась в среднем на 13%. Однако, по словам Николая Рыбакова, компания работает на территории России, и вся ее деятельность привязана к рублю, поэтому кризис, охвативший фондовые рынки, напрямую не затронет «Сибирьтелеком«. Он заверил, что обязательства, которые взяла на себя компания, будут соблюдены в полном объеме.

ИЛЬЯ АЛЕКСАНДРОВСКИЙ, ГК S7

Финансовые результаты ГК S7 во многом обусловлены тем, что компания является одной из наиболее стабильных авиакомпаний России, активно использующих последние достижения мировой отрасли в обслуживании пассажиров и развитии сервиса. Результаты 2007 года принесли в управление финансовой службы весьма серьезные средства. По предварительным данным, выручка S7 Airlines за отчетный период выросла по сравнению с предыдущим годом на 24% и превысила 30 млрд руб. (без НДС), а соотношение долг/EBITDA снизилось до уровня 3,6 (по РСБУ). Под руководством Ильи Александровского компания приступила к использованию системы Oracle E-business Suite для управления корпоративными финансами. Однако финансовая служба внесла свой серьезный вклад в привлечение средств для компании. В июле 2007 года успешно состоялось дебютное размещение облигационного займа на сумму 2,3 млрд руб., а 22 января 2008 года S7 Airlines осуществила выплату первого купона по облигациям на сумму 122 млн руб.

Среди основных событий 2007 года для финансовой службы можно отметить успешное прохождение полной процедуры международного аудита на соответствие стандартам эксплуатационной безопасности и включение авиакомпании в регистр операторов IOSA (IATA Operational Safety Audit).

ОЛЬГА ПАРФЕНОВА, «Новосибирск-нефтепродукт»

Финансовая служба ОАО «Новосибирскнефтепродукт ВНК» — крупнейшего оптового и розничного оператора ГСМ на рынке нефтепродуктов в Новосибирске и Новосибирской области — гарант обеспечения высокого качества предлагаемых нефтепродуктов. Оптимизация управления денежными потоками, над которой ведет планомерную работу финансовая служба «Новосибирскнефтепродукта» под руководством Ольги Парфеновой, позволяет осуществлять экономию на общехозяйственных расходах за счет эффекта масштаба и централизации материально-технического снабжения. Политика главного финансиста «Новосибирскнефтепродукта» позволяет компании сохранять лидерство, удерживая по итогам 2007 года 12,8% рынка новосибирского рынка нефтепродуктов.

НАТАЛЬЯ БЕЛЯЕВА, НЭМЗ

Работа на Новосибирском электромеханическом заводе — своего рода показатель профессионализма: предприятие производит широчайший спектр низковольтного коммутационного оборудования, которое распространяется по обширной дилерской сети, а значит, имеет многочисленные финансовые потоки, подлежащие учету. Еще более сложным делает эту работу тот факт, что в 2007 году в рамках динамичного расширения географии сбыта осуществлялись регулярные поставки продукции завода в страны ближнего зарубежья. Однако финансовая служба предприятия под началом Натальи Беляевой успешно справилась с поставленной задачей, что обеспечило беспрецедентное для Сибири увеличение объемов чистой прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Такие успехи были замечены: по оценке Экспертного Совета Национальной премии «Лидеры экономики России», предприятию по итогам 2006 года присвоено звание «Лидер отрасли», а по итогам конкурса среди предприятий Новосибирской области на звание лауреата ежегодной награды «За успешное развитие бизнеса в Сибири».

КОНСТАНТИН ШИШКИН, «Новосибирскэнерго»

2007 год был для финансовой службы компании периодом апробации разделения секторов генерации и сбыта: 15 декабря 2006 года путем выделения из ОАО «Новосибирскэнерго» создано ОАО «Сибирьэнерго«, которое должно осуществлять сбытовую деятельность тепловой и электрической энергии. В результате этих преобразований выручка компании по итогам 2007 года снизилась более чем на треть. Еще одна причина уменьшения выручки — снижение выработки электроэнергии на 2023 млн кВт•ч, которое произошло из-за завершения срока аренды Новосибирской ГЭС. Однако оптимизация работы финансовой службы энергокомпании под руководством Константина Шишкина, приведшая к значительному увеличению чистой прибыли не только по сравнению с 2006 годом, но и в абсолютном выражении, позволила ей считать 2007 год достаточно успешным и, более того, иметь весьма амбициозные планы на начавшийся 2008 год. В рамках программы, утвержденной финансовой службой компании, более 4 млрд руб. будет вложено в 2008 году в развитие новосибирской энергосистемы, что на полмиллиарда больше, чем в прошлом году.

ИРИНА ГРОЗДОВА, »Топ-книга«

За те четыре года, что Ирина Гроздова работает в «Топ-книге», выручка компании увеличилась в четыре раза и достигла почти 8 млрд руб. За этот период компания стала по-настоящему публичной. При непосредственном участии финансовой службы была разработана и внедрена автоматизированная система бюджетирования и KPI — это позволяет оперативно реагировать на все изменения и оценивать эффективность проводимых мероприятий. Основной задачей финансовой службы на 2007 год было поддержать амбициозные планы развития своевременным и в достаточной степени недорогим финансированием. «К выполнению этой задачи мы начали готовиться еще в 2006 году, разместив второй облигационный заем. Главная проблема, с которой мы столкнулись, — мировой финансовый кризис, который выразился в снижении банковской ликвидности. Это привело к некоторому удорожанию кредитных ресурсов. Но важно, что у нас уже сформирована кредитная политика, которую наши банки-партнеры поддерживают, поэтому у нас не возникало проблем с источниками финансирования, — отмечает Ирина Гроздова. — Однако мы использовали не только методы классического кредитования, но и инструменты публичного финансирования. За последние три года мы разместили один вексельный и два облигационных займа общим объемом почти 3 млрд руб.».

СВЕТЛАНА ДОЛГОВА, Новосибирский оловянный комбинат

В 2007 году перед комбинатом по-прежнему остро стояла проблема обеспечения оловянным сырьем. Несмотря на все усилия коммерческой службы, выпуск товарного олова составил 97% к уровню 2006 года. Однако усилия финансового сектора вкупе со сложившейся в минувшем году благоприятной конъюнктурой цены олова на мировом рынке позволили довести объем выручки от реализации продукции и услуг до уровня около 1,3 млрд руб., что на 20% больше, чем в 2006 году. Рентабельность продукции комбината на конец 2007 года составила 15%.

Эти достижения специалистов финансовой службы, которой руководит Светлана Долгова, были направлены на дальнейшее процветание предприятия. Приоритетные направления финансирования 2008 года связаны с дальнейшим развитием сырьевой базы. Благодаря этому, как планируется, значительно активизируется работа на дочернем предприятии ООО «Тяньшаньолово».

Уточнение

В статье «Финансовый лидер», опубликованной в журнале «Стратегии успеха» (№ 5, май 2008 года), была допущена ошибка. Сергей Алдохин, занявший 14-ю строчку рейтинга, занимает в компании «Сибтрубопроводстрой» должность заместителя директора по экономическим вопросам. Должность начальника финансово-экономического отдела занимает Людмила Куралина. Данные по объемам кредиторской задолженности, в том числе просроченной задолженности, использовались на основании последних опубликованных на момент написания материала данных компании, а именно — объемов кредиторской задолженности за девять месяцев 2007 года. Данными по объемам кредиторской задолженности за весь 2007 год на тот момент редакция журнала не располагала.