Нереализованный потенциал

Итоги развития банковского сектора Кемеровской области в первом полугодии

По размеру своих чистых активов банковский сектор Кемеровской области по-прежнему занимает 16-е место в России и 3-е место в Сибирском федеральном округе. Однако динамические его показатели в первом полугодии не вызывали большого оптимизма. По абсолютному приросту активов банковский сектор Кузбасса занял лишь 4-е место в СФО и 19-е в России, а по темпам его прироста — лишь 10-е среди 12 сибирских региональных банковских систем и 58-е в национальном масштабе.

Масштабы активов

По итогам первого полугодия банковский сектор Кемеровской области был представлен 8 региональными банками, 10 отделениями Сибирского банка Сбербанка России (СБ СБ РФ) и 33 филиалами 29 других иногородних банков, покрывающими вместе с дополнительными офисами и операционными кассами все сколько-нибудь значимые населенные пункты региона. При этом наибольший охват территории Кемеровской области, кроме СБ СБ РФ, обеспечили УРСА Банк и УРАЛСИБ. Заметим, что, помимо открытия новых филиалов (Новокузнецкий филиал новосибирского банка «Левобережный»), в первом полугодии набирала силу и тенденция противоположная — по их закрытию. Так, вслед за Мариинским филиалом красноярского КБ «Кедр» и Новокузнецким филиалом УРСА Банка в операционный офис свой Кемеровский филиал преобразовал и РОСБАНК.

Завершая масштабную квалификацию регионального банковского рынка, заметим, что главным объектом нашего обзора является прежде всего кредитный потенциал банковского сектора ресурсодефицитного региона и отдельных кемеровских кредиторов. Поэтому ниже главное свое внимание мы уделим анализу ссудного портфеля (таблица 1).

Общие тенденции развития кредитования

По размерам ссудной задолженности банковский сектор Кемеровской области оставался 3-м в Сибирском федеральном округе и 16-м в России. Однако по ее абсолютному приросту в первом полугодии ему досталось лишь 5-е место в СФО и 22-е в национальном масштабе. Еще хуже выглядела динамика кредитования: темпы прироста ссудной задолженности (диаграмма 4) не позволили региону подняться выше 10-го места в СФО и 68-го в РФ. Таким образом, 2008 год следует признать пока не слишком удачным для развития кредитования в регионе.

Для ответа на вопрос, кто же из кредиторов преимущественно формировал региональный рынок, из состава банковской системы мы выделили 7 (из 8) ведущих региональных и 19 (из 29) иногородних сетевых банков, предоставивших нам свою региональную отчетность (оборотные ведомости по счетам 2-го порядка). Исключением стал лишь Банк ВТБ, доли которого на отдельных сегментах регионального банковского рынка мы приводим на основании данных территориального ГУ ЦБ РФ, а также собственных оценок.

Отметим, что наша выборка вполне репрезентативна — ссудный портфель кредитных организаций, в нее входящих, составляет 95% совокупного портфеля банковского сектора Кузбасса. При этом вклад отдельных банков и филиалов в формирование регионального рынка может различаться принципиально.

Например, доля крупнейшего оператора Кемеровской области — Сибирского банка Сбербанка России — превосходит активы самого небольшого участника нашего обзора в 491 раз, и для дальнейшего анализа мы посчитали целесообразным разбить кемеровских кредиторов на масштабные группы (таблица 1).
Весь сальдированный прирост регионального ссудного портфеля на 99% был обеспечен всего семью кредитными организациями.

При этом лучшие приросты кредитования обеспечили «универсальный» СБ СБ РФ (+8,6 млрд рублей, или 44% всего регионального прироста), а также кемеровские филиалы «розничного» Банка ВТБ 24 (+4,3 млрд, или 21% регионального прироста) и «корпоративного» Банка ВТБ (+1,6 млрд, или 8,1%). При этом ссудный портфель ряда кредитных организаций менялся слабо, а у пяти участников нашего обзора —претерпел абсолютное сокращение. Добавим, что по итогам III квартала следует ожидать «административного» ускорения прироста портфелей кемеровских филиалов Банка ВТБ и Банка ВТБ 24, первому из которых должен отойти корпоративный, а второму — розничный бизнес подлежащего ликвидации Кемеровского филиала Банка «ВТБ Северо-Запад».

О сохранении высокой привлекательности Кузбасса для банковского бизнеса косвенно свидетельствуют доходы, полученные здесь ведущими иногородними кредиторами. Достаточно сказать, что на местном рынке всего за полугодие более 1 млрд 896 млн рублей заработал УРСА Банк, 1 млрд 123 млн — Сибирский банк Сбербанка России, 436 млн — Банк ВТБ 24, 381 млн — Банк ВТБ, 360 млн — УРАЛСИБ, 312 млн — Альфа-Банк, 215 млн — Банк Москвы, 166 млн — Промсвязьбанк, 164 млн — Банк «ВТБ Северо-Запад» и 113 млн — банк «Зенит». Из числа местных банков по масштабам балансовой прибыли с ними могли как-то конкурировать лишь Новокузнецкий муниципальный банк (110 млн) и Кузнецкбизнесбанк (77 млн рублей). При этом по рентабельности средних за полугодие активов не было равных УРСА Банку (18,4% годовых), Банку «ВТБ Северо-Запад» (12,7%), Банку «Зенит» (9,4%), УРАЛСИБу (9,2%) и Промсвязьбанку (9,1% годовых). Среди же региональных банков наилучшую рентабельность показал небольшой Кузбассхимбанк (6,2% годовых).

«Родовые группы» и их динамика

При анализе итогов работы банковского сектора любого российского региона очевидно, что из совокупных показателей региональных филиалов всегда принципиально выделяется бизнес крупнейшего государственного Сбербанка России, обладающего свойством маркетмейкера, показатели которого на любом из сегментов регионального банковского рынка соизмеримы с суммарными показателями всех остальных иногородних операторов вместе взятых. Добавим, что от большинства других филиалов качественно отличается и содержание бизнеса СБ СБ РФ (формирование активов преимущественно за счет средств местного населения и ресурсов региональных предприятий), и происхождение капитала (госбанк). Поэтому для дальнейшего анализа банковского сектора Кемеровской области мы выделили три «родовые группы» операторов местного банковского рынка — отделения Сибирского банка Сбербанка России, филиалы остальных иногородних банков и самостоятельные региональные банки.

Отметим, что перечисленные выше группы очень по-разному развиваются в различные «климатические» периоды. Как правило, в периоды неблагоприятные, к которым, несомненно, относится и продолжительный дефицит ликвидности, главной опорой дальнейшего прогресса на большинстве российских региональных рынков все чаще становятся Сбербанк России и региональные банки, то есть кредитные организации, основой ресурсной базы которых являются «внутрирегиональные» источники ресурсов. Именно такое положение наблюдалось после кризиса десятилетней давности.

Подобная ситуация на кемеровском кредитном рынке сложилась и в первом полугодии 2008 года: темпы прироста ссудного портфеля группы региональных банков достигла 61%, СБ СБ РФ — 37%, а группы филиалов «прочих» иногородних банков — лишь 18% годовых. То есть опережающий рост доли и региональных банков, и СБ СБ РФ шел за счет группы филиалов «прочих» иногородних банков (диаграмма 5). Заметим, что сокращение доли этой группы было бы куда более впечатляющим, если бы не великолепная динамика Кемеровского филиала Банка ВТБ 24. В его отсутствие на региональном кредитном рынке темпы прироста ссудного портфеля группы «прочих» филиалов была бы еще вдвое ниже (9% годовых).

Структура кредитного портфеля и сегментные лидеры
Хотя на уровне федерального округа в первом полугодии 2008 года наблюдалось определенное предпочтение, которое банки отдавали кредитованию юридических лиц, это предпочтение определялось главным образом крупнейшим банковским сектором Новосибирской области — финансовым центром округа. Без нее динамика портфеля кредитов населению округа совпадала бы с динамикой национального розничного портфеля и была бы несколько лучше динамики портфеля «корпоративного». Подобное соотношение было характерно и для банковского сектора Кемеровской области (диаграмма 4), где темпы прироста портфеля кредитов нефинансовым предприятиям (+22% годовых) в 1,5 раза уступали динамике розничного сегмента (+33% годовых). Поскольку структура кредитного портфеля банковского сектора Кемеровской области по группам заемщиков является очень устойчивой, мы не стали приводить ее диаграмму. Достаточно сказать, что благодаря разным темпам прироста корпоративного и розничного портфелей с начала года доля предприятий сократилась с 57% до 56%, а доля населения — выросла с 40% до 41% на фоне абсолютно стабильной доли ПБОЮЛ (3%), то есть по сути осталась без изменений.

По масштабам портфеля кредитов, выданных предприятиям и организациям, банковский сектор Кемеровской области пока занимает 2-е место в СФО и 16-е в национальном масштабе. Однако, как и темпы прироста суммарной ссудной задолженности, динамика регионального корпоративного портфеля была вдвое хуже, чем в Сибирском федеральном округе, и в 1,7 раза — чем в стране в целом (диаграмма 4). По абсолютному приросту корпоративного портфеля в первом полугодии Кемеровская область уступила и Новосибирской области, и Алтайскому краю, и Иркутской области, и Красноярскому краю, а по темпам его прироста заняла лишь 9-е место в СФО. При этом главным фактором, препятствующим развитию корпоративного кредитования в Кемеровской области, очевидно, является слишком высокий процент коммерческого кредита.

В целом не слишком впечатляющие успехи банковского сектора в кредитовании испытывающей острый дефицит оборотных средств промышленности региона объясняется не столько общей слабостью ресурсной базы местных и дефицитом «длинных» ресурсов у иногородних банков, сколько неспособностью их сделать предложение ресурсов приемлемым по цене. Помимо того, не следует забывать, что, несмотря на крупнейшую в СФО промышленность, региональный «корпоративный» рынок остается весьма узким, а крупнейшие региональные предприятия, входящие в мощные отраслевые холдинги, имеют иные источники финансирования как в лице головных организаций, так и в лице банков, в Кемеровской области не представленных (диаграмма 3).

Почти половину (48%) всего портфеля кредитов, выданных банковским сектором Кемеровской области нефинансовым предприятиям, сформировали СБ СБ РФ, а также филиалы Банка ВТБ и УРСА Банка, которые и составили группу «крупнейших» корпоративных кредиторов региона (таблица 2). Сальдированный прирост регионального корпоративного портфеля за полугодие на 96% был обеспечен всего пятью кредиторами — СБ СБ РФ (46% регионального прироста), филиалами Банка ВТБ (17%), Газпромбанка (14%), Новокузнецким муниципальным банком (10%) и филиалами МДМ-Банка (9%). Любопытно, что группы «крупнейших» и «средних» кредиторов кемеровских предприятий и организаций обеспечили примерно равные темпы прироста корпоративного кредитования (18% и 17% годовых соответственно), которые при этом были примерно вдвое ниже темпов прироста корпоративного портфеля группы «малых» (+35% годовых). В «личном зачете» лучшие темпы прироста корпоративных портфелей из числа значимых для регионального банковского рынка кредиторов обеспечили филиалы МДМ-Банка (в 2,4 раза) и Газпромбанка (вдвое). При этом четыре участника обзора не только не могли нарастить, но и теряли свой корпоративный портфель.

По размерам розничного портфеля банковский сектор Кемеровской области отстает лишь от Красноярского края и Новосибирской области, занимая 12-е место в национальном масштабе. При этом подавляющим преимуществом в кредитовании населения над остальными операторами обладал СБ СБ РФ (таблица 3). Решающий вклад (76%) в сальдированный прирост регионального розничного портфеля внесли всего две кредитные организации — СБ СБ РФ (39%) и филиал Банка ВТБ 24 (36% регионального прироста). Лучшие же темпы из значимых для регионального рынка кредиторов показал филиал Банка ВТБ 24, всего за полугодие нарастивший свой розничный портфель в 3,8 раза.

Заметим, что несмотря на лидерство по объему строительных работ и вводу жилья, банковский сектор Кузбасса занимает лишь 4-е место в округе по объемам ипотечного кредитования (менее 15 млрд рублей, или 11% окружного портфеля) и его абсолютному приросту (9% окружного прироста). Что касается темпов прироста ипотечного портфеля, то кемеровский банковский сектор не смог подняться выше 11-го места в округе (+69% годовых).

Ресурсы «свои» и «чужие»

Реально значимыми из источников ресурсов региональной банковской системы являются трансферты головных банков, а также местные ресурсы — средства предприятий и населения (диаграмма 6). При этом именно средства местных предприятий и населения являются наиболее стабильной основой ресурсной базы. Поэтому в нашем обзоре ее анализ мы начнем с привлеченных средств населения и средств местных предприятий и организаций.

Если во II квартале по сравнению с I темпы прироста сбережений заметно увеличились (по национальному сектору с 14% до 34% годовых и банковскому сектору СФО с 19% до 32% годовых), то в банковском секторе Кемеровской области наблюдалась противоположная тенденция — их сокращение (с 36% до 21% годовых). В результате по сумме сбережений кемеровские банки и филиалы снова уступили 2-е место в округе.

Население Кузбасса очень прихотливо и по отношению к выбору банков. Почти 3/5 (58%) всех своих средств население Кузбасса доверило Сибирскому банку Сбербанка России, который в единственном числе может претендовать на звание «самого народного» банка Кузбасса (таблица 4). Весь прирост сбережений населения Кузбасса за полугодие на 82% обеспечили всего три кредитных организации — СБ СБ РФ (54% регионального прироста), Новокузнецкий муниципальный банк (19%), а также Кузбасский филиал УРСА Банка (10%). При этом лучшую динамику вкладов за полугодие продемонстрировал ТрансКредитБанк (в 1,9 раза), а среди значимых операторов этого рынка следует также отметить Кемеровский филиал Банка ВТБ 24 (+76%) и Новокузнецкий муниципальный банк (+57% годовых). Успехи же всех остальных операторов регионального рынка были неочевидны, а 8 из 26 кредитных организаций, участвующих в обзоре, вообще теряли средства населения на своих счетах.

Главным из источников ресурсов национальной банковской системы по итогам первого полугодия оставались средства юридических лиц, темпы прироста которых достигли 40% против 25% годовых прироста вкладов. Что касается банковского сектора Кемеровской области, то, обеспечив лучшие в округе темпы прироста средств местных предприятий и организаций в I квартале, во II банковский сектор не смог сохранить достигнутой динамики, а темпы прироста корпоративных ресурсов скатились до 5% годовых. Впрочем, в целом за полугодие темпы их прироста оставались на относительно приличном уровне (+37% годовых), что не позволило региональному банковскому сектору опуститься ниже 3-го места в СФО.

Почти половина этих средств (51%) была сосредоточена на счетах всего трех кредитных организаций — Сибирского банка Сбербанка России (35%), а также филиалов УРАЛСИБа (9%) и УРСА Банка (7%), — которые мы и отнесли к группе «крупнейших» (таблица 5). При этом ровно 4/5 всего сальдированного регионального прироста привлеченных средств юридических лиц пришлось на долю пяти кредитных организаций — филиалов Промсвязьбанка и Банка Москвы (по 19% регионального прироста), СБ СБ РФ (17%), УРАЛСИБа (15%) и Кузнецкбизнесбанка (10%). Лучшие темпы прироста средств предприятий и организаций на своих счетах за полугодие демонстрировали филиалы Газпромбанка (в 12,4 раза), Промсвязьбанка (в 8,3 раза) и местного банка «Бизнес-Сервис-Траст» (в 4,7 раза), при том что 7 из 26 участников нашего обзора в первом полугодии теряли корпоративные ресурсы, что говорит об очень быстром переделе этого сегмента регионального рынка.

Важнейшим из внешних источников ресурсов регионального банковского сектора оставались трансферты головных банков (диаграмма 6, таблица 6). При этом «крупнейшими донорами» для банковского сектора Кузбасса стали обеспечившие почти 1/3 полученных трансфертов банки ВТБ и ВТБ 24. Значительные поступления денежных средств по межфилиальным расчетам также обеспечили УРСА Банк, Альфа-Банк и СБ СБ РФ. При этом наибольшие приросты трансфертов были отмечены со стороны Банка ВТБ (+3,8 млрд рублей), Банка ВТБ 24 (3,2 млрд), СБ СБ РФ (+2,5 млрд) и Газпромбанка (+1,2 млрд рублей). Впрочем, 9 из 19 иногородних участников нашего обзора эти средства не наращивали, а сокращали.

Итого

К сожалению, в условиях сохраняющегося дефицита ликвидности в первом полугодии 2008 года банковский сектор Кемеровской области не смог сделать приемлемого предложения по цене и адекватно удовлетворить резко возросший спрос со стороны экономики Кузбасса на заемные ресурсы. Сами же кемеровские предприятия удовлетворяли его прежде всего за счет наращивания задолженности перед поставщиками и бюджетом. Заметим, что никак не способствовал сдерживанию неуклонного роста ставок на банковские кредиты и Банк России. Хотя в 2008 году на возмездной основе он охотно удовлетворял потребности коммерческих банков в краткосрочных ресурсах, одновременно он у них же бесплатно «отчуждал» все большие средства в ФОР. В результате непрерывного увеличения нормативов обязательных резервов с января по август 2008 года «замороженные» в ФОР средства действующих банков выросли со 131 млрд до 320 млрд рублей. С учетом же продолжающегося роста нормативов обязательных резервов до конца года сумма зарезервированных средств может еще удвоится. И эти неработающие активы российские банки вынуждены «отрабатывать», покрывая себестоимость привлеченных далеко небесплатно ресурсов.

В целом стремление Минфина и Банка России победить инфляцию методами «стерилизации» давно доказало свою несостоятельность. На примере ряда стран уже давно доказано, что прямой корреляции между ростом денежной массы и инфляцией нет. По словам заместителя председателя думского комитета по финансовому рынку Юрия Зеленского, в Японии соотношение денежной массы и ВВП составляет 141,4% при уровне инфляции 0,7% (разрыв в 176 раз!), а в России, где денежная масса составляет чуть больше 40% ВВП, а инфляция 12%, разрыв составляет всего 3,5 раза. Единственным здравым подходом к решению проблемы инфляции могло бы стать эффективное содействие ускорению экономического роста с целью расширения предложения товаров и услуг, дефицит которых и является главным генератором роста цен. Однако, добившись совмещения несовместимого — функций регулятора и коммерческой организации, — во главу угла Банк России, похоже, по-прежнему ставит не управление экономическим ростом, а собственную доходность.

В условиях дефицита ликвидности главными маркетмейкерами банковского рынка Кемеровской области оставались «государственные» Сибирский банк Сбербанка России и Группа ВТБ. Именно Сбербанк России и банки Группы ВТБ обеспечили общую позитивную динамику развития регионального сектора в первом полугодии, которая в их отсутствие была бы вдвое ниже официально признанного уровня инфляции и впятеро хуже динамики национальных банковских активов.

В материале использованы данные Банка России (www.cbr.ru), бюллетеней ГУ ЦБ РФ по Кемеровской области, а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная участниками обзора